迈步资讯

随着2024年光伏行业艰难收官，2025年的行业走向成为市场关注焦点。2月27日，中国光伏行业协会在“2024年发展回顾与2025年形势展望”研讨会上指出，预计2025年中国新增光伏装机将在215至255GW之间，低于2024年277.57GW的新增规模。这一预测意味着，光伏行业将在经历多年高速增长后，迎来一轮增速放缓。

新增装机放缓背后的因素

光伏协会名誉理事长王勃华表示，新增装机预期下滑主要受到分布式光伏管理办法、新能源电价市场化改革等政策调整的影响，加之各省配套实施细则尚未同步出台，行业普遍持观望态度。此外，尽管2024年全球新增装机约530GW，同比增长近36%，但2025年全球增速预期也趋于保守。

光伏行业仍具支撑力

尽管2025年国内装机增速或放缓，但光伏市场的长期发展逻辑未变。政策支撑仍在，风光大基地等项目影响相对较小，用电绿色化转型持续推进，且技术进步持续推动光伏在更多场景中的应用。此外，新兴市场（如拉美、中东）对全球需求构成支撑。

产能过剩仍是关键难题

相比需求端，行业更大的不确定性在于供应端。当前光伏制造端产能过剩严重，尽管协会倡导行业自律、鼓励产能优化，但2025年全国多省仍有超300GW的新产能规划，总投资超2000亿元，行业去产能仍面临较大阻力。

结构性预期差或存于二级市场

在基本面整体承压的背景下，部分市场人士认为2025年光伏行业最大的“预期差”或许存在于资本市场。目前光伏板块整体估值已处于低位，若中国资产整体重估行情持续，光伏板块有望因其高弹性而获得阶段性机会。

AI赋能光伏，释放新动能

值得关注的是，AI技术正在逐步赋能光伏产业链。大模型可实现发电效率优化、设备故障预测、智能调度等应用，推动光伏与智能运维、储能等场景融合。随着AI深入能源领域，或将为光伏行业注入新的增长动力。

结语： 虽然2025年光伏行业面临诸多挑战，但无论是新兴市场的增长潜力，还是AI等技术的深度融合，行业仍有结构性机遇值得挖掘。未来如何演绎，仍需政策、技术与资本三方共同推动。